BetMarket
   BetMarket       советы       обучение       интервью      Forex   
BetMarket

BetMarket
На главную
BetMarket
Форекс
Индексы
Ценные бумаги
Инвестирование
Стратегии
Советы
Обучение
Разное



      

Получи бонус 10$ за регистрацию в BetMarket

Бонус 15$ на форекс счет. Торгуйте и выводите прибыль, без всяких "НО"!

 

7 ошибок трейдера

Каждый неудачник и практически любой начинающий торговать на рынке совершает почти одинаковые
ошибки. Первая категория подвержена им, потому что иначе просто не может себя вести. Вторая - в резуль-
тате своей неопытности. Но в любом случае, основа здесь одна - все мыслят шаблонно, в точном соответ-
ствии с психологическими проявлениями, присущими поведению толпы. Если отбросить все иллюзии отно-
сительно собственного "я", все мы - несовершенные люди, а попросту - глупы, когда дело касается приня-
тия верных решений на финансовых рынках. Но в целом, сколь бы мы ни были неправы, нам, как толпе,
свойственно оказываться мудрыми, поэтому единственное лицо, которое не ошибается - это сам рынок.
Не будем вдаваться в причины этого, пространно рассуждая на тему эффективности рынка и его прозорли-
вости, а перейдем к основным ошибкам инвесторов и трейдеров, наиболее ярко проявляющихся и которых
можно избежать, что способно обеспечить резкий рост прибыльности торговли.


Ошибка № 1.
Покупка на вершине Огромное количество трейдеров входит в рынок в тот момент, когда из него уже пора выходить, вне за-
висимости от того, в каком масштабе они торгуют. В терминах волновой теории Элиотта, обычно это слу-
чается в момент окончания 3-й волны или 5-й. Хотя в каждом случае еще остается шанс для взятия прибы-
ли от дальнейшего роста рынка, но вероятность снижения в эти моменты обычно уже очень высока. Как
результат, трейдер небольшое время получает удовольствие от доходности сделки, но очень скоро ви-
дит, как снижение котировок приводит к убытку. Если это случается на исходе 3-й восходящей вол-
ны, то трейдер обречен на муки, потому что цена на чинает двигаться по законам 4-ой волны, где замысло-
ватые движения в боковом или слабо нисходящем ценовом коридоре бросают его то в жар, то в холод:
позиция постоянно меняется, переходя то в прибыль, то в убыток. Когда это надоедает, трейдер выходит с
убытком или с небольшим выигрышем, после чего с изумлением видит, как цена идет к новым вершинам,
а его сделка могла бы дать неплохую доходность. Если же торговая позиция создается в окончании 5-
й восходящей волны, то дела еще более плохи: ценовая тенденция может измениться в любой момент
времени и в обозримом будущем не вернуться к точке входа. Пожалуй, этот вариант самый плохой из всех
существующих, хотя отрезвление наступает быстро, но цена урока часто оказывается очень высокой. Тем
не менее, именно по этому сценарию развиваются события со всеми неудачниками и огромным числом
трейдеров-новичков.
Почему так? На то есть несколько объяснений. Первое состоит в устойчивом мнении о том, что
движение рынка должно сопровождаться объемом. Определенная доля правды в этом есть. Действитель-
но, если рост цен не поддержан объемом, то это означает нежелание со стороны новых трейдеров входить
в рынок, поэтому торговля происходит в основном между ее сегодняшними участниками и некоторым
числом вновь прибывающих и убывающих игроков. Здраво рассуждая, можно быстро сообразить, что рост
объема - палка о двух концах: ведь если кто-то покупает, то кто-то должен и продавать. И тут возникает
зрелая идея: а не может ли рост объема на растущем рынке быть признаком достижения вершины? Ведь
объем является опережающим показателем для оценки будущей динамики цен. Но одно дело, когда объем
растет при прорыве рынком серьезного уровня сопротивления, и совсем другое - в момент нахождения ценв верхней части графика, где ничто не мешает двигаться ценам в любом направлении. В первом случае
объем действительно друг покупателя, а во втором - он, скорее его враг.
Второе объяснение кроется в наличии склонности людей забывать все здравые рассуждения, когда они
видят активный рост цен. Им кажется, что они не успеют и окажутся в хвосте удачи, уже улыбнувшей-
ся многим, кто прикупил акции. Такие трейдеры спешат в рынок, и естественно - вскоре получают убыт-
ки. Именно эта категория инвесторов зачастую и обеспечивает тот растущий объем, который мы посто-
янно наблюдаем при пиковых ценах. Фактически, оба объяснения в определенной сте-
пени эквивалентны. Но как же быть? Давайте, немно го порассуждаем. Что есть объем? Это показатель,
указывающий нам на число проторгованных акций или фьючерсов за отдельно взятый период. Но одно
дело, если цена при этом изменилась на 0,5%, и совсем другое, когда она сдвинулась на 5%. По-видимому,
чистое изменение объема не столь уж и доброкачественный индикатор, как это может показаться внача-
ле. Единственный выход из этой ситуации - использовать графики, исключающие из рассмотрения объем и
акцентирующие свое внимание на ценовых сдвигах, скорректированных по объему. Хороший пример тако-
го подхода - графики Эквиобъема, представленные в программе Метасток.
Так как же избежать столь распространенной ошибки - покупки на вершине?
Ответ содержится в нескольких простых правилах:
1. Никогда не покупай при растущем объеме, если цены находятся в верхней части рынка и нет никаких
веских причин для дальнейшего роста цен.
2. Покупай на растущем рынке, поддержанном объемом, только если наблюдаете пробитие уровня
сопротивления.
3. Всегда помни: против твоей покупки стоит продажа, где трейдер выходит из длинной сделки
либо входит в короткую позицию. Наконец, основное правило для вершины следую-
щее: объем и цены описывают однонаправленные траектории.
Ошибка № 2. Продажа в основании
В ловушку "продажа в основании" попадается не меньшее число трейдеров, если сравнивать с ситуаци-
ей "покупка на вершине". Как ни странно, но этот случай зеркален с разобранным выше: тот же самый
повышенный объем в сочетании с сильно падающими ценами. Снова, если мы поддадимся искушению опе-
реться в своем анализе на догму об объеме, поддерживающем тренд, или окажемся подверженными им-
пульсу жадности, видя, как другие зарабатывают на падении рынка, то наверняка проиграем.
Конечно, повысившийся объем можно интерпретировать как приток проницательных и осведомленных
трейдеров, уверенных в дальнейшем понижении рынка. Может быть, все так и есть, но вряд ли вы сумеете
выстоять с короткой позицией корректировочное верхненаправленное движение рынка, способное ока-
заться очень интенсивным, не выйдя из него с убытком, а потом наблюдая новое падение цен. Кроме того,
не забывайте, многие из этих трейдеров хеджируют свои позиции опционами или межрыночными спрэ-
дами, а потому могут выдерживать ощутимые движения рынка в обе стороны без всякой боязни получить
убытки.

Что же касается основной торговой публики (рядовые инвесторы, трейдеры и некоторое число управля-
ющих инвестиционными фондами), не обременяющей себя знаниями об инструментарии, имеющемся
на рынке, то она подвержена эмоциям, и питает собой панический рынок. Как правило, он имеет остроко-
нечную впадину, типа буквы "V", поддержанной объемом. Продающие в такой ситуации, зани-
мая короткие позиции по тренду, очень скоро столкнутся с разворотом цен, и будут с дрожью в руках
усредняться или закрываться с убытком. Те, кто продают, избавляясь от длинных позиций, почти немедленно будут сожалеть о своем поступке, наблюдая быстрое восстановление рынка. Как избежать такой ошибки? На этот счет суще-
ствуют правила, аналогичные ранее изложенным:
1. Никогда не продавай при растущем объеме, если цены находятся в нижней части рынка, особен-
но когда все уровни поддержки пройдены, и нет ни каких веских причин для дальнейшего падения цен.
2. Продавай на снижающемся рынке, поддержанном объемом, только если наблюдаете пробитие
уровня поддержки.
3. Всегда помни: против твоей продажи стоит покупка, где трейдер выходит из
короткой сделки либо входит в длинную позицию. Демонстрация этих правил приведена на Рис. 4.
Ошибка № 5. Покупка лидеров падения Покупка лидеров падения зеркальна по своему ха-
рактеру продажи лидеров роста. Что можно ожидать от акции или фьючерса, находящейся в нисходящем
тренде? Ничего, кроме незначительной коррекции. Зачастую она превращается просто в боковой тренд,
после чего цены продолжают двигаться вниз. Снова, чтобы быть успешным в торговле на коррекции, надо
купить на хорошей поддержке, и при этом точно угадать, что здесь - основание, пусть и локальное.
Поэтому правила таковы:
1. Не занимай длинных позиций по лидерам падения, надеясь на сильную коррекцию, - вряд ли она бу-
дет значительной.
2. Торгуй с применением стратегий, рассчитанных на прорыв.
3. Чем дольше длится боковой трэнд после сильного ценового падения, тем больше шансов у рынка
пойти ниже, прорвав поддержку по нижнему краю рэнжа.
Ошибка № 6. Продажа лидеров падения
Опять, эта ошибка зеркальна ошибке № 4. Лидеров падения не так уж легко остановить: рынок опреде-
ленно обладает инерцией, и даже если он достиг своего объективного дна, остаточная движущая сила по-
нижательной тенденции способна "дожать" цены еще ниже. Неверность решения здесь заключается в про-
стой неэффективности использования капитала. Боковой рэнж может длиться долго, днями и неделями,
после чего пойти в сторону предыдущего нисходящего тренда. Наиболее критическая точка - третий удар
об основание. Так что для рассматриваемой ситуации правила такие:
1. Никогда не спеши занимать позицию по лидеру падения в направлении тренда, если видишь замедле-
ние движения и восстановление цен.
2. Используй стоп-ордера, рассчитанные на занятие короткой позиции после пробития уровней под-
держки.
3. Продавай с лимитным ордером не ранее третьего удара о сопротивление, сложившегося к теку-щему моменту, непротиворечивого торгуемому рэнжу и предыдущему импульсному падению.
Ошибка № 7. Покупка прошлых лидеров роста, недавно упавших. Эта ошибка - следствие жадности трейдера-нович-
ка. Не секрет, часто он приходит на рынок, прослышав о сверхприбылях, полученных от феноменального ро-
ста Интернет-компаний. Познакомившись с графическим анализом, такой трейдер завороженно смотрит на
такие акции, как YHOO, AMZN, AMCC, JNPR, WCOM, LU, QCOM. Мысленно он видит, что бы он
имел, если бы купил эти бумаги в 98, 99 или даже в 2000 году. Поэтому немудрено, что ему чудятся все те
же движения к заоблачным высотам, где будет взята сверхприбыль. Эти ощущения поддерживают устой-
чивый миф о том, что "цены всегда возвращаются". Но вряд ли сейчас такое правило действует с прежней си-
лой.В настоящее время мы имеем дело совсем с другим рынком: мир изменился, его захлестнули высокие тех-
нологии, верно оценить которые зачастую просто не-возможно. Поэтому правила, верные для General
Electric (GE) не могут быть истинными для Yahoo. Оп ределенно, более "цивилизованным" рынком в этом
отношении является рынок коммодити - на нем у нас много больше шансов, что цена на товар сильно не
опустится ниже своих многолетних исторических минимумов. На рынке акций следует всегда помнить:
если цена по каким-то причинам сильно упала после сильного роста, значит, для этого были веские причи-
ны. И они могут иметь такие последствия, которые приведут нашу инвестицию в покупку акций к полно-
му обесцениванию, а именно - к нулю. Если вы дума ете, что это редкость, то ошибаетесь. Любой бизнес
имеет свое начало и конец, и в наш сверхбыстрый век все значительно ускоряется, поэтому глупо рассчиты-
вать на скорое восстановление позиций компаний, утративших свое положение.
Отбрасывая в сторону фундаментальный взгляд, можно сформулировать основное положение для ак-
ций, сильно упавших в цене после феноменального взлета: цена должна двигаться и показывать свою
"живость", а не находиться в стагнирующем состоянии. В случае "живости" поведения мы еще можем
надеяться на неплохое движение наверх, но при явнойточного импульса и столь необходимой нам силы дви-
жения. Конечно, акция способна вырасти на 30 и 50 процентов в краткие промежутки времени, но опас-
ность потери позиций чрезвычайно велика. Но в целом, подобные бумаги наверняка пройдут через дли-
тельный период нахождения в стадии депрессии, способной продлиться месяцы и даже годы, прежде чем
начнут двигаться наверх, если это вообще когда-ни будь случиться.
В связи с этим правила, позволяющие избежать
ошибки № 7, таковы:
1. Никогда не спеши покупать акции, ранее нахо дившиеся в фаворе, а теперь сильно упавшие к тем
ценам, откуда они начали расти.
2. При покупке таких акций рассматривай их только как краткосрочную торговлю.
3. Покупай с лимитным ордером после преодоления ближайшего сопротивления и закрепления цен
выше него, но при откате к нему.И безусловно, всегда надо помнить о стоп-ордере, закрывающем сделку в случае неудачи, если не ис-
пользовать иные инструменты, обеспечивающие регу лирование риска. От себя замечу: надо шире пользо-
ваться ими, благо на рынке имеется предостаточно таких механизмов, среди которых, на мой взгляд, наи-
более продуктивны опционы. Благо, почти по всем бумагам, находящимся под прицелом активных трей-
деров, они имеются в достатке и неплохо расторгова ны.

 

Юрий Ким
По материалам BULLBEAR.RU
      

 

 




 

2002-2011 © betmarket.5forex.ru